NPL 채권의 분류
구 분 | 주 요 내 용 |
담보부채권 | 각 금융기관에서 여신을 발생시키면서 부동산담보가 설정된 채권을 말하며, 부실채권으로 분류되어 있으나 회수 가능성이 높음에 따라 매각가격이 상당히 높음 |
무담보채권 | 각 금융기관에서 담보 없이 신용으로 대출한 금액과 담보를 처분한 후의 잔존채권 등을 말하며 채무관계인의 자발적인 변제의사에 의하거나 채무관계인의 은닉재산 및 소득원을 발견하여 동 재산에 대한 법적 조치 등으로 채권을 회수 하게 되므로 비용 및 시간이 장기간 소요됨에 따라 매각 가격이 채권분석 내용에 따라 가격의 격차가 심함 |
개인회생채권 (IRL) | 개인회생법률에 의거 법원으로부터 3년 내지 5년간 일정한 금액을 상환 받는 채권으로 채무자의 상환의지가 높음에 따라 매각 가격이 무담보채권보다는 높은 가격이 형성되고 있음 |
신용회복채권 (CCRS) | 신용회복위원회가입 금융기관의 개인 또는 개인사업자로서 협약 등에서 규정하는 일정 요건을 갖춘 채무자를 대상으로 이자율조정, 변제기 유예 등 최장 8년의 분할약정 채권으로 채무자의 상환의지가 높음에 따라 매각 가격이 무담보채권보다는 높으나 개인회생채권보다 상환기간이 장기이므로 개인회생채권보다는 가격이 낮게 형성되고 있음 |
특별채권 | 채무자인 법인이 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 의거 회생 신청 절차가 진행 중이거나 기 인가되어 회생절차를 이행 중인 회생채권, 채무자인 법인이 파산절차를 진행 중에 있는 파산채권, Work-out 채권을 통칭함. |
기타 채권 | 기업여신채권, 특수채권 대환론채권 등 각 금융기관의 여신 특성에 따라 매각시점에 분류하여 매각 공고를 하고 있으며 매각 가격은 채권의 성격을 분석하고 이를 기초하여 가격이 형성되고 있음 |
투자의 안전성
• 통계적 실효율 및 실효 후 회수율 등의 적용을 통한 신뢰성 있는 회수흐름의 추정
• 정상채권과 유사한 안정적 현금흐름
• 관리부담이 적고 다수차주 분산효과로 Risk Hedge
• 2006년 이후 다수의 채권 운영결과 수익성 높은 수익성 검증
투자시장현황
• 2017년 기준 무담보NPL채권시장규모는 약 1조 8,070억원 규모
• 채무조정채권 9,468억원(52%), 무담보부실채권 8,603억원(48%)으로 구성
• 매각 비중은 저축은행 59% (1조6백억원), 캐피탈사 25%
• 시중은행 및 보험사는 매각에 소극적